Fincad Fx Optionen

Eine Absicherung mit FX - oder Rohstoffoptionen als Hedginginstrument könnte je nach dem abgesicherten Risiko entweder als Fair Value oder Cash Flow Hedge behandelt werden. Das Exposure unter Fair Value und Cash Flow Hedge unterscheidet sich dadurch, dass ein Fair Value Risk besteht, wenn sich der beizulegende Zeitwert entweder für eine anerkannte Assetliability oder eine nicht anerkannte feste Verpflichtung ändern kann und ein Cashflowrisiko besteht, wenn zukünftige Cashflows, die sich auswirken könnten, bestehen Einkommen kann sich ändern. Zum Beispiel, wenn das abgesicherte Posten eine bereits anerkannte Forderung ist, die auf eine Fremdwährung lautet, wäre es ein Fair Value Hedge. Im Gegenteil, wenn das abgesicherte Risiko die Variabilität der erwarteten zukünftigen Cashflows, die auf einen bestimmten FX-Raten - oder Rohstoffpreis zurückzuführen sind, ausgesetzt ist, würde die Absicherung als Cash Flow Hedge klassifiziert. Die Bilanzierung von Fair Value und Cash Flow Hedge ist unterschiedlich. In der Praxis gibt es mehr Cash-Flow-Hedges mit Optionen und das ist, was der Rest dieses technischen Überblicks auf weitere Diskussionen konzentrieren wird. Eine kritische Anforderung, bevor man Hedge Accounting anwenden kann, ist die Analyse, die die Bewertung der Hedge-Effektivität unterstützt. Für Cash Flow Hedges wird in der Regel die hypothetische Derivative Methode verwendet, bei der die Effektivität durch Vergleich der Veränderung des Sicherungsinstruments und der Veränderung eines vollkommen wirksamen hypothetischen Derivats berechnet wird. FAS 133 hat die Bedingungen festgelegt, die das hypothetische Derivat wie folgt erfüllen sollte: Die kritischen Begriffe des hypothetischen (wie z. B. Nominalbetrag, Grund - und Fälligkeitsdatum usw.) entsprechen voll und ganz den verwandten Bedingungen der abgesicherten prognostizierten Transaktion. Der Streik der Hedging-Option Entspricht dem festgelegten Niveau jenseits (oder innerhalb), welches das Exposure-Exposure abgesichert wird. Die hypothetischen Zuflüsse (Abflüsse) bei ihrer Fälligkeit kompensieren die Veränderung der abgesicherten Transaktionen Cash Flows für das abgesicherte Risiko vollständig und das Hypothetische kann nur auf einem einzigen ausgeübt werden Date Bei der Bewertung einer Option ist es zweckmäßig, sie in den intrinsischen Wert und den Zeitwert zu brechen. Der intrinsische Wert einer FX - oder Rohstoffoption kann entweder mit dem Kassakurs oder der Forward Rate berechnet werden, und der Zeitwert ist nur ein beliebiger Wert der Option außer seinem intrinsischen Wert. Für Cash Flow Hedges mit Optionen bietet US GAAP mehr Flexibilität als IFRS. IFRS verlangt, dass der intrinsische Wert vom Zeitwert einer Option getrennt wird und nur der intrinsische Wert in der Hedge-Beziehung enthalten ist. Diese Anforderung bedeutet, dass die Wirksamkeit auf der Grundlage von Änderungen der Optionen intrinsischen Wert nur (entweder Spot oder Vorwärts intrinsischen Wert verwendet werden kann) bewertet wird. Auf der anderen Seite ermöglicht US GAAP einem Unternehmen die Flexibilität, zwischen der Bewertung der Effektivität auf der Grundlage der Gesamtveränderungen des Optionswertes (einschließlich des Zeitwerts) zu wählen und die Effektivität auf der Grundlage von Änderungen des inneren Wertes (ohne Zeitwert) zu bewerten Von verschiedenen Werten, auf die die Bewertung der Wirksamkeit basieren kann, würde der Jahresabschluss anders aussehen. Wenn der Zeitwert aus der Hedge-Beziehung ausgeschlossen ist, wird die Bewertung der Effektivität nur auf Änderungen des Eigenwerts beruhen, die Änderung des Zeitwerts würde in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst und führt zu einer erhöhten Ertragsvolatilität. Sowohl IFRS als auch US-GAAP erlauben die Festlegung einer Kaufoption oder eine Kombination von erworbenen Optionen als Sicherungsinstrumente. Eine schriftliche Option kann kein Sicherungsinstrument sein, es sei denn, es wird als Ausgleich einer Kaufoption bezeichnet und es gelten folgende Voraussetzungen: Es wird keine Nettoprämie entweder bei Beginn oder über die Laufzeit der Optionen erhalten. Mit Ausnahme der Ausübungspreise ist die kritische Bedingungen der schriftlichen Option und der erworbenen Option sind die gleichen (zugrunde liegende, Währungsbezeichnung, Fälligkeit, etc.) Nominaler Betrag der schriftlichen Option ist nicht größer als Nominalbetrag der erworbenen Option Haftungsausschluss Ihre Nutzung der Informationen in diesem Artikel ist auf eigene Gefahr. Die Informationen in diesem Artikel werden auf der Grundlage der Grundkenntnisse und ohne jegliche Zusicherung, Verpflichtung oder Gewährleistung von FINCAD jeglicher Art, sei ausdrücklich oder stillschweigend, zur Verfügung gestellt. Wir hoffen, dass diese Informationen Sie unterstützen werden, aber es sollte nicht verwendet werden oder als Ersatz für Ihre eigene unabhängige Forschung verwendet werden. Für weitere Informationen oder eine maßgeschneiderte Demonstration der neuesten Version der FINCAD Analytics Suite wenden Sie sich bitte an einen FINCAD-Vertreter. Einleitung Ein Zinsswap ist eine vertragliche Vereinbarung zwischen zwei Kontrahenten, um Cashflows zu bestimmten Terminen zukünftig auszutauschen. Es gibt zwei Arten von Beinen (oder Reihe von Cash Flows). Ein fester Zinszahler macht eine Reihe von festen Zahlungen und zu Beginn des Swaps sind diese Cashflows bekannt. Ein variabler Zinszahler macht eine Reihe von Zahlungen, die von dem zukünftigen Zinsniveau abhängen (z. B. ein zitierter Index wie zB LIBOR) und zu Beginn des Swaps sind die meisten oder alle diese Cashflows nicht bekannt. Im Allgemeinen enthält eine Swap-Vereinbarung alle Bedingungen und Definitionen, die für die Verwaltung des Swaps erforderlich sind, einschließlich des fiktiven Nennbetrages, des festen Coupons, der Abgrenzungsmethoden, der Tageszählmethoden, des Inkrafttretens, des Kündigungsdatums, der Cashflowfrequenz, der Compoundierfrequenz und der Basis für Der schwimmende Index Ein Zinsswap kann entweder für Floating (die häufigste) oder Floating for Floating (oft als Basis Swap bezeichnet) festgelegt werden. In Kürze wird ein Zinsswap bewertet, indem er zunächst den Barwert jedes Bands des Swaps (unter Verwendung der entsprechenden Zinskurve) berechnet und dann die beiden Ergebnisse zusammenfasst. Ein FX Swap ist, wo ein Bein Cash Flows in einer Währung bezahlt werden, während die anderen Beine Cash Flows in einer anderen Währung bezahlt werden. Ein FX-Swap kann entweder für schwimmende, schwimmende schwimmende oder feste fixiert werden. Um einen FX-Swap zu bezahlen, wird zunächst jedes Bein in seiner Währung geschätzt (mit der entsprechenden Kurve für die Währung). Technische Details Um einen Swap zu schätzen. Der Barwert der Cashflows jedes Beines der Transaktion muss ermittelt werden. Bei einem Zinsswap ist das feste Bein ziemlich einfach, da die Cashflows durch den zum Zeitpunkt der Vereinbarung festgelegten Couponsatz festgelegt sind. Die Bewertung des schwimmenden Beins ist komplexer, da sich die Cashflows per definitionem mit künftigen Zinsänderungen ändern. Mehrere Risikostatistiken werden für Zinsswaps einschließlich modifizierter Dauer, Konvexität und Basispunktwert berechnet. Diese Swap-Risiko-Statistiken basieren auf der Risikostatistik für die einzelnen Beine des Swaps. Analyse Unterstützte FINCAD Zins-Swap-Funktionen können für die folgenden verwendet werden: Generische Zinsswaps, erlaubt benutzerdefinierte Struktur (variable fiktive, variable feste Bein Coupon) Cross-Währung und Basis Swaps LIBOR Swaps Nicht generische Zinsswaps Fixed Beine Floating Rate Notes Um die FINCAD-Lösungen zu bewerten, um verschiedene Zinsswaps zu bewerten, wenden Sie sich an einen FINCAD-Vertreter. Alliance Partners Best Credit Data Best Credit Data (BCD) ist ein in Boston ansässiges Unternehmen, das sich auf die Bewertung von bewerteten Preisprodukten für US Municipal und US Corporate Anleihen konzentriert. Mit Hilfe von Cloud-basierten Computern und proprietären Algorithmen, glaubt BCD, dass sie die am besten bewerteten Preisprodukte für US Municipals und US Corporate Bonds erstellt haben. Beziehungsübersicht Eagle-Clients haben nun die Möglichkeit, BCD-End-of-Day US Municipal und US Corporate Bond ausgewertete Preise nahtlos in die Clientrsquos lokalen Workflows für den Einsatz in NAV-Berechnungen und andere Workflow-Lösungen wie Portfolio-Attribution oder Bond-Analyse zu integrieren. Data3Sixty Die Vision für Data3Sixty wurde durch unsere vielen Erfahrungen im Laufe der Jahre geformt, die umfangreiche Datenmanagement-Produkte aufbauen und viele der Datenprobleme lösen, denen sich sowohl die Finanzdienstleistungen als auch andere Branchen gegenübersehen. Unsere Mission ist es, die Lehren aus früheren Erfahrungen mit der Macht der Zusammenarbeit zu verbinden, um es leichter zu verstehen und mit Daten zu verarbeiten. Relationship Overview Data3Sixty ist eine kollaborative Data Governance-Lösung, die Eagle Clients eine Plattform bietet, um ein breites und umfassendes Verständnis ihrer Unternehmensdaten zu erhalten (über ihre Daten in Eagle gespeichert). Data3Sixty-Benutzer erhalten wertvolle Einblicke in Datendefinitionen, Abstammung, Besitz und Qualität Dimensionen für alle Daten, die in Eagle-Anwendungen fließen oder hergestellt werden, sowie zusätzliche Datendomänen wie Personal, Finanzen und Vertrieb und Vertrieb. Das Endergebnis ist eine Plattform, die von Eagle integriert und integriert wird und bietet end-to-End-Ansichten der Datenlandschaft über Ihre Organisation. rdquo Electra Information Systems Electra ist ein preisgekrönter innovativer Anbieter von Post-Trade-Software und - Dienstleistungen für das Asset Management-Industrie. Factset Research Systems, Inc. FactSet hilft den Worldrsquos Bestinvestment Profis übertreffen. Bleiben Sie vor den globalen Markttrends, dem Zugriff auf umfangreiche Unternehmens - und Branchenintelligenz und überwachen Sie die Leistung mitFactSetrsquos Desktop-Analytics, mobilen Anwendungen und umfassenden Daten-Feeds. Learn mehr bei FactSet und folgen Sie uns auf Twitter: Twitterfactset. Fidelity Corporate Action Solutions Fidelity Corporate Actions Lösungen sind eine vertrauenswürdige Quelle für globale Unternehmensaktionen Daten - und Workflow-Tools, die Aktivitäten über den gesamten Lebenszyklus einer Veranstaltung rationalisieren und den Kunden das Vertrauen verschaffen, das sie benötigen, um diese zeitkritischen Informationen effektiv zu verarbeiten. Wir sind auch ein Dienstleister für viele Geschäftsbereiche innerhalb von Fidelity. Beziehungsübersicht Eagle und FCAS haben eine integrierte, durchgängige Corporate-Action-Workflow-Management-Lösung aufgebaut, um die Veranstaltungs - und Wahlverarbeitung in die Eagle-Buchhaltung zu integrieren, einschließlich Event-Stornierungen und Umbuchungen. View Eagle and Fidelity Corporate Actions Lösungen PDF FINCAD ist der führende Anbieter von Bewertungs - und Risikoanalysen für Multi-Asset-Derivat - und Fixed-Income-Portfolios. FINCAD hilft über 1.000 globalen Finanzinstituten, die Investitionserträge zu steigern, Risiken zu steuern, Kosten zu senken, Regulierungen einzuhalten und Investoren und Aktionären Vertrauen zu verschaffen. Zu den Kunden gehören führende Vermögensverwalter, Hedgefonds, Versicherungsgesellschaften, Renten, Banken, Wirtschaftsprüfer und über 75 Allianzpartner. Partnerschaftsübersicht FINCAD Analysenbibliotheken, Bewertungs - und Risikomodelle sind integriert, um die Analytik-, Bewertungs - und Risikofähigkeiten in der Eagle-Produktpalette zu verbessern. Interkontinental Exchange (ICE) Intercontinental Exchange (NYSE: ICE) betreibt das führende Netzwerk von globalen Futures - und Equity-Börsen und bietet erstklassige Clearing-, Daten - und Listingservices über Roh - und Finanzmärkte. Die New Yorker Börse ist weltweit führend im Kapital - und Aktienhandel. Die im Jahr 2000 gegründete ICErsquos elektronische Handelsplattform brachte mehr Transparenz und Zugänglichkeit zu den OTC-Energiemärkten. Bald darauf fügte ICE globale Futures hinzu und löschte OTC-Märkte über nahezu alle Assetklassen, Datendienste und Clearing-Häuser. Mit einer Kultur des Wachstums durch Kundenservice und Innovation bieten ICErsquos globales Netzwerk und hochmoderne Technologielösungen den dynamischen Bedürfnissen der Marktteilnehmer weltweit. Heute ist das Ergebnis ein Ökosystem von 11 Börsen, 6 Clearing-Häusern sowie globalen Daten - und Listingservices, die den Zugang zu globalen Kapital - und Derivatemärkten ermöglichen. Beziehungsübersicht ICE Data Services, die ausgewertete Preisgestaltung, Analytik und Referenzdaten von ICE Data Services Unternehmen Interactive Data Pricing und Reference Data LLC umfasst, ist ein führender Anbieter von Finanzmarktdaten (Sicherheitsstamm, notierte Preise, Auswertungen, Dividendensplits, Faktoren, FX Preise.) ICE Data Services und Eagle haben zusammengearbeitet, um nahtlose Integration und Workflows zu unterstützen, die die Bewegung von ICE Data Service Daten in die Eaglersquos Produktpalette einschließlich Eagle Data Management, Eagle Accounting und Eagle Performance ermöglichen. Eagle-Kunden vergeben sich direkt mit Interactive Data, um bei der Verwendung von Eagle-Anwendungen Zugang zu den Finanzmarktdaten zu erhalten. Ausgewertete Preisgestaltung in den USA durch Interactive Data Pricing und Reference Data LLC. MicroStrategy Gegründet 1989, ist MicroStrategy ein weltweit führender Anbieter von Enterprise-Software-Plattformen. Unsere Aufgabe ist es, die flexibelsten, leistungsfähigsten, skalierbaren und benutzerfreundlichen Analytik - und Identitätsmanagement-Plattformen zur Verfügung zu stellen, die entweder auf dem Gelände oder in der Cloud angeboten werden. SIX Financial Information SIX Financial Information ist ein weltweit führender Anbieter von Daten - und Mehrwertdiensten für die Vermögens - und Vermögensverwaltungsbranche. Aggregiert direkt und in Echtzeit aus 1500 weltweiten Quellen - für alle wichtigen Handelsplätze - Die SIXrsquos-Datenbank umfasst Referenz - und Marktdaten, Unternehmensaktionen, Regulierungsdaten und Preisinformationen für über 20 Millionen Instrumente. Mit Büros in 24 Ländern verbindet SIX die Vorteile lokaler Kompetenz mit globaler Reichweite, um Finanzspezialisten umfassende Datendienste für Asset Servicing und Administration, Middle Office, Investment Advisory, Portfolio und Fund Management anzubieten. Vermilion Software ist der weltweit führende Anbieter von Client Reporting und Kommunikationssoftware und Services für die Finanzdienstleistungsbranche. Die Vermilion-Lösung ermöglicht es Unternehmen, mehrsprachige, grafische, Marketing-Qualitätsberichte zu liefern, die über einen automatisierten Prozess mit vernachlässigbarem manuellen Aufwand erstellt werden können. Unser preisgekröntes Produkt, Vermilion Reporting Suite, wurde entwickelt, um eine genaue, flexible und skalierbare Berichterstattung und Kommunikation zu liefern. Corfinancial corfinancial bietet Softwarelösungen und Beratungsdienste für Banken und Finanzdienstleistungsorganisationen weltweit an. Salerio ist eine End-to-End-Post-Trade-Bestätigung, Siedlungs - und Tracking-Plattform. Die erweiterten Exception-Management-Funktionen ermöglichen den Benutzern die volle Kontrolle über die wichtigsten Handelsdaten, um das betriebliche und finanzielle Risiko während des gesamten Nachbearbeitungszyklus zu reduzieren. Beziehungsübersicht Eagle and corfinancialrsquos alliance bietet Eaglersquos-Kunden ein gebündeltes Post-Trade-Support-Modul, dessen Out-of-the-Box-Funktionalität die Kommunikation mit Omgeo CTM, Omgeo Oasys Domestic, Omgeo TradeSuite und SWIFT unterstützt. Der Prozess nutzt Eaglersquos anspruchsvolle Datenintegrationsfähigkeiten, um Handelsdaten zu oder von salerio zur Verfügung zu stellen, um Echtzeit-Handelsstatus und Management-Transparenz zu unterstützen, das Abwicklungsrisiko zu reduzieren, fehlerhafte Buchhaltungseinträge zu beseitigen, die durch schlechte Handelsdaten verursacht werden, und minimieren die Gesamtkosten der Nachbearbeitung. Burgiss ist ein globaler Anbieter von Investitionsentscheidungsunterstützungsinstrumenten für den privaten Kapitalmarkt. Unsere Tools sind Softwareanwendungen für Portfolioüberwachung und Reporting, Performance Measurement und Benchmarking, Cashflow Prognose, Dokumentenmanagement, Investor Administration und Exposure Analyse Investment Services wie Bestände und Fundamentaldaten Transparenz, Portfolio Reporting, Datenmanagement und Forschung, einschließlich Modellvalidierung und Simulationen und Daten und Analysen wie Benchmarks, Performance, Risiko und Verhaltensdaten auf dem privaten Kapitalmarkt. Kontaktiere uns.